中国PCB企业推动东南亚投资热潮，19家在泰国设厂

中国PCB制造商正推动东南亚（尤其是泰国）的投资热潮，业内消息人士称，中国前十大PCB制造商中至少有七家已在泰国建立生产设施。

2024年上半年，包括广东世运电路、胜宏科技和广东骏亚电子在内的几家中国PCB制造商在泰国和越南等东南亚国家设立了工厂。四会富仕、澳弘电子、南亚新材、江苏本川智能和生益科技等其他PCB公司也宣布了建立区域工厂的计划。

目前，19家中国PCB制造商已在泰国设立生产工厂，主要包括深南电路、沪士电子、东山精密等。

报道称，作为IT产业发展的重要指标，中国PCB企业海外布局代表着中国IT供应链的重大转变。业内人士预测，到2025年底，超过四分之一的中国PCB制造商将在泰国、越南和马来西亚设立生产基地，而泰国是首选地点。

对于面临经济增长和贸易压力的中国PCB制造商来说，在泰国和其他东南亚国家建立生产基地已成为必要。2023年12月，印度对从中国出口的PCB征收为期五年的反倾销税。

此外苹果、戴尔和惠普等主要设备供应商已要求其合同制造商将部分生产转移到中国境外。

2023年，全球PCB行业出现明显下滑，产值同比下降15%至695亿美元，创20年来最大降幅，近70%的PCB厂商处于亏损状态。

ESG 趋势日益突出，AI 服务器需求将推动 PCB 增长

PCB 公司此前曾指望苹果在 2024 年下半年推出新产品来推动发展势头。然而，行业专家表示，随着生成式人工智能的出现以及随之而来的人工智能服务器出货量激增，预计中国台湾 PCB 公司将在 2024 年受益于人们对人工智能和下一代通信技术的全年关注。

中国台湾电路板协会（TPCA）估计，中国台湾PCB产业今年有感回温，预计2024年中国台湾PCB产业将可恢复成长，年成长率为6.3%，产值规模达8,182亿元，其中铜箔基板（CCL ）等材料商产值估年成长10.4%，高于产业。

业界说，今年铜箔基板产业产值成长幅度有望大于PCB，一方面是高端AI服务器应用带动，一方面是面临成本上升之际，各厂中高端产品有望转嫁成本。

PCB厂商则说，预期一般材料没有太多涨价空间，除非是特殊或高端产品，目前PCB厂持续面对客户要求季度降价的压力，预期材料除非是特殊情况或高端产品否则较难议价。

工研院工业经济暨知识中心（ITRI IEK）分析师张永生指出，全球经济中长期面临的挑战包括各国政府开始逐步取消支持性财政政策、地缘政治紧张局势、以及气候变化带来的风险加剧。

回顾 2023 年，由于 2022 年的基线较高，半导体和 PCB 行业以及整个制造业与上一年相比均出现了两位数的下降。相比之下，由于经济复苏、设备升级浪潮和人工智能相关的势头，制造业预计在 2024 年将增长 6.5%。半导体和 PCB 行业将分别增长 17.7% 和 7%。

随着 2024 年 AI 开始从云端转移到边缘，领先的 PC 制造商纷纷推出配备 NPU 的 AI PC，以更快的速度和更低的延迟实现设备上的 AI 功能，例如语音识别和图像处理。预计 2024 年 AI PC 将占 PC 总出货量的 20%，到 2028 年将激增至 80%。预计 AI 智能手机也将出现类似的快速增长，从 2024 年占智能手机总出货量的 20% 跃升至 2028 年的 70%。

不过，受限于功耗、性能等因素，目前市面上的人工智能手机、电脑多为常规设备更新，但考虑到近年来颠覆性创新的匮乏，只要营销得当，人工智能手机、笔记本、电脑仍有望掀起一波购买热潮。

然而，对于供应链公司来说，AI 服务器仍然是他们最重要的产品，云服务提供商一直在争相购买 AI 服务器来处理复杂的训练和推理任务。目前，Nvidia 的 GPU 占据了 AI 服务器领域的主导地位，而中国台湾公司同样占据了 AI 服务器供应链的主导地位。

此外，许多大型 PCB 制造商一直在努力实现净零碳排放，因为环保问题已促使电子供应链减少碳排放，转而生产碳中性产品。例如，Apex International 是 2024 年亚洲责任企业奖的企业可持续发展报告奖的获奖者之一，彰显了该公司在信息透明度和可持续性方面的努力。